开源证券：电气设备电气设备：电气设备重视行业后周期机会，看好BIPV产业链

周观点：重视行业后周期机会，看好BIPV产业链（1）新能源汽车：行业景气度继续向上，同时扩产加速、机会在扩散；我们预判2022年行业将逐步进入这轮上升周期的中后期，而资本市场在2021年下半年就会体现，所以我们需要重视行业中后周期板块的表现。未来的新方向主要在这些后周期的环节和公司：首先，从行业层面看，后周期的大板块有储能、氢能源，新能源汽车的发展带动了储能成本的下降，锂电车市场化后国家有能力大力支持氢能源；其次，从产业链角度，以宁德时代为核心的龙头加速扩产，装备、辅材等需求快速释放，二线公司弹性大；最后，从公司看，困境反转公司值得重视，部分公司资产负债表在修复，很多公司还面临事件性驱动。总之，我们坚定看好相关产业链，坚持“2+3”的推荐。看好两个长期大方向：特斯拉、宁德时代产业链。看好三个短期弹性方向：（a）上游原料（主要是正极和电解液的上游）；（b）估值与增速匹配度较好的二线；（c）新方向：后周期。（2）光伏：屋顶分布式政策出台，行业商业模式有望进一步优化，用户侧的创新将激活行业终端投资机会；长期看好光伏天然适合分布式的本质，看好BIPV以及相关产业链。整体行业看，我们认为行业上游