国金证券：电子行业周报：继续看好AI、自主可控及需求反转受益产业链

电子周观点：台积电AI流片量增加，ASML预测2023年营收同比增长超过25%。台积电公布2023年Q1业绩，单季营收167.2亿美元，同比下降4.8%、环比下降16.1%。并指引2023年Q2营收152~160亿美元，按照中值156亿，同比下降14%，环比下降6.7%。预计2023年全年营收下滑1-5%，资本开支预算320-360亿美元。台积电表示，PC与手机需求仍疲弱、车用需求到年底都稳定，AI强劲需求有助库存去化，7纳米受手机与PC影响，短期产能利用率不佳。但网通RF连接、WiFi等领域开始有需求增长。根据台积电业绩指引，预计23H2营收比23H1增长20%以上，下半年需求有望积极改善。ASML发布了超预期的2023年Q1业绩，Q1销售额67亿欧元，净利润达20亿欧元，Q1新增订单金额为38亿欧元，预计2023年ASML将继续保持强劲增长，同比增长将超过25%。我们从产业链了解到，英伟达向台积电追加AI芯片订单，英伟达和谷歌等厂商也向供应商追加了800G光模块订单，CPU/GPU均热片龙头公司表示AIGPU二季度环比增长50%~60%，三季度预计继续提升。服务器PCIeRetim