开源证券：味知香（605089）-公司信息更新报告：餐饮渠道逐渐恢复，B、C端齐发力潜力大

味知香(605089)B、C端齐发力，产能陆续释放，维持“增持”评级味知香2022实现营收7.98亿元，同比增4.40%；归母净利1.43亿元，同比增7.95%。2023Q1实现营收2.02亿元，同比增8.61%；归母净利0.36亿元，同比降0.17%；扣非净利0.35亿元，同比增13.41%。我们维持2023年盈利预测，由于2024年新渠道逐渐上量，我们上调2024年盈利预测，预计2023-2024年净利分别为1.81、2.32亿元（前次2.06亿元），新增2025年盈利预测2.77亿元；EPS分别为1.81、2.32、2.77元，当前股价对应PE为37.4、29.3、24.5倍，多渠道布局潜力大，维持“增持”评级。C端稳步增长，餐饮渠道持续恢复具体来看：（1）分产品：2023Q1牛肉类/家禽类/猪肉类/水产虾类/水产鱼类营收同比分别+7.18%/+13.39%/+12.77%/-5.34%/+10.46%。春节期间禽类及猪肉类产品需求旺盛，增长较好。（2）分地区：2023Q1大本营华东市场稳步增长，营收增7.79%；外围市场持续扩张，增速较快，华中、华北、华南、西南地区营收同比增1