中国银河：计算机2021中期策略：鸿蒙开启新时代，AIOT+信创双重加速

供给侧：鸿蒙开启新时代，AIOT及信创有望双提速。鸿蒙2.0作为次世代OS于6月2日发布，剑指万物互联，其生态的演变及智能终端规模化落地将成为AIOT时代我国实现弯道超车的重要拐点。随着鸿蒙2.0的规模化推送，华为将通过产品、渠道、技术等各个方面加大对生态伙伴赋能，华为软硬件生态体系合作伙伴有望迎来重要发展机遇。场景侧：AIOT之软件定义汽车处于渗透率早期，汽车电子电气架构的变革催生产业链价值重构，带来众多投资机会。智能汽车有望完美复制智能手机产业链变革，SDV成为未来趋势，传统的tier1主导汽车格局升级为软件定义汽车，我们判断智能驾驶领域投资机会由近及远：电池+域控制器SOC+操作系统+关键零部件+OTA。需求侧：先验指标显示信创及金融IT板块景气度高涨，业绩有望加速释放。信创产业进入加速期，从渗透率处于第一梯队的党政和金融，逐步向处于第二梯队的电信、交通、电力、石油、航空航天行业以及处于第三梯队的教育、医院领域渗透。金融IT受内因+外因共同推动持续高速发展，成为计算机行业确定性最好的赛道之一。Q1计算机行业基本面指标良好：2021年Q1计算机行业子板块中，营收整体呈现稳健增长态势