首创证券：电子行业简评报告：半导体大会聚焦“缺芯”，开启新成长周期成为共识

2021年全球半导体市场首次超过5000亿美元2021世界半导体大会在南京召开，根据SEMI对今年全球半导体市场的研判，预计2021年全球半导体市场将迎来15%-20%的增长，整体规模将超过5000亿美元。缺芯带来的超级周期有望持续2~3年从最近十几年的历史看，2020年全球半导体市场6.8%的增速并不算高，反而出现缺芯。2017年全球半导体增长22%、2010年全球市场增长33%，但这两年中市场并未出现缺芯的现象。除了疫情影响的供给减少外，市场受到强烈的需求拉动。受益于数字经济、智能应用的驱动，今年半导体将迎来新的里程碑，2022年全球半导体市场还有很高的增长。最重要的是——全球缺芯让世界各个经济体意识到半导体产能的重要性，未来各地区将会加大半导体的投入，这是半导体历史上全所未有的意识的改变，这种预期和意识的改变，将推动半导体超级周期开始，有望至少会持续两到三年。制造业首次超过封测，半导体产业结构持续优化2020年我国集成电路产业整体规模达到8848亿元，集成电路产业合理的产业结构按规模顺序依次是设计、制造、封测，但中国半导体产业起步时主要是作为全球的加工基地，封测业一度占到整个产业