首创证券：国防军工行业周报：《战略合作框架协议》签订，有望打造沈飞产业集群

核心观点《战略合作框架协议》签订，有望打造中航沈飞产业集群。6月10日，中航沈飞发布公司公告，全资子公司与沈阳航产集团签订战略合作框架协议，文中重点提到“共同促进区域航空配套集聚群形成，助力地区航空产业升级”，既印证了我国军工航空产业高景气发展态势稳健，又彰显了中航沈飞打造“小核心、大协作”的发展思路。《战略合作框架协议》将有效促进沈阳地区军工航空配套产业集群建设，在资本运作、科研项目孵化、人才培养、产业链供应等多方面形成规模优势，有利于中航沈飞未来长期良性发展。军工市场逐渐复苏，把握黄金入场机会。经过多年军工技术的迭代累积和十四五军备需求量大涨，部分具有高技术含量、高壁垒优势的细分行业龙头公司科技含量很高，军工股可看齐科技股，未来想象空间大、行业确定性强、现金流稳健、增长速度快，属于A股市场各行业优质稳定的“压舱石”。虽然近期军工板块波动调整较大，但把握住行业基本面向好的本质特点，持续跟踪优质产业链龙头公司情况，业绩将随时间逐步兑现。军工板块已经从情绪投资和趋势投资为出发点的行业，转变为重点把握产业发展趋势、订单业绩趋势、改革与治理改善预期等投资逻辑的行业。建议投资者把握时间窗口，及