德邦证券：通信行业周报：800G光模块预期持续看好，国产光模块光芯片厂商或将持续收益

投资要点：亚马逊加入AI生成式服务竞赛。相较于年初，北美AI龙头对于800G光模块预期持续看好，800G光模块迈入高景气度通道，800G光模块后续有望随着Meta、微软以及亚马逊等北美云厂商巨头对于800G光模需求的提升而进一步提升全年需求预期。4月13日，亚马逊CEO安迪·贾西（AndyJassy）发布致股东信，其中提到亚马逊正大力投资大型语言模型（LLM）和生成式人工智能。并且亚马逊科技在当天宣布推出Bedrock生成式AI服务和自有大型语言模型泰坦（Titan），这意味着年初以来沉寂已久的全球云服务龙头亚马逊也开始加入AI生成式服务竞赛，因此亚马逊后续对于800G光模块订单的需求量值得市场关注。北美AI龙头对于800G光模块预期持续好看下，光通信产业链（光模块、光芯片）有望持续受益。中际旭创作为中国目前唯一能够批量出货800G光模的公司或将充分受益，并且公司计划布局薄膜铌酸锂技术，薄膜铌酸锂的优势在于光电系数比较高，具备低成本、小尺寸、可批量化生产、CMOS工艺兼容等优势，或将成为未来高速光互联具有竞争力的解决方案。上游光芯片方面，源杰科技具备应用在数通市场的高速率光芯片开发能力