中银证券：通信业周报：从鸿蒙到中报，布局新主线

华为产业链热度与机遇持续上行，将成为通信新一轮大行情启动的关键催化。坚定看好通信行业在二季度具备强相对收益，建议优先配置高景气板块的龙头白马。本周观点：G7峰会再次印证美盟友对华态度，通信行业向上机遇将至。继丹麦国防情报局在上周披露的欧洲网络安全事件以及多国放开对华为参与5G网络建设的部分限制之后，G7会议的讨论与各国领导人发言，再次显示出美国的盟友对其高压战略的不满与反弹，并且频频对华示好。外部环境是扭转整个通信行业颓势行情的关键催化，从需求端看，通信设备海外市场有局部复苏的可能，利好整个产业链；从供给端看，对欧日半导体断供的担忧也有缓解。华为产业链寻求新机遇，三驾马车并排向前。2021是华为去年被制裁反攻的第二年，也是计划崛起到实现崛起的关键一年。那么我们看华为反攻的三驾马车，分别是聚焦通信5G行业的IDM集成一体化，智能汽车的大浪潮以及6月2日最正式发布的鸿蒙系统。三驾马车的强势启航，也将带动通信板块的额上行，汽车产业链的包括车联网在内的行业大洗牌以及在操作系统层面实现万物互联，我们一起对应的板块的热度和机会都是会继续上升和释放，相关产业链公司业绩有望高增长。行业维持较快增长，估