安信证券：中矿资源（002738）-自有矿优势显著，公司业绩或持续释放

中矿资源(002738)公司发布2022年年报及2023年一季报：（1）2022年营业收入80.41亿元，同比+232.5%；归母净利32.95亿元，同比+485.9%；扣非归母32.21亿元，同比+492.2%。2022年Q4营业收入25.52亿元，同比+149.4%、环比+22.8%；归母净利12.44亿元，同比+378.1%、环比+70.7%；扣非归母12.22亿元，同比+392.6%、环比+68.7%。（2）2023年Q1营业收入20.72亿元，同比+12.1%、环比-18.8%；归母净利10.96亿元，同比+41.4%、环比-11.9%；扣非归母11.04亿元，同比+42.6%、环比-9.7%。锂盐量价齐增，铯铷盐业务毛利稳中有增。2022年公司毛利为42.59亿元，其中锂盐、铯铷盐毛利依次为34.08、6.02亿元，依次同比+617%、+12.1%。√锂盐业务：产销方面，22年产销依次为22852.5、24206.9吨，依次同比+192.9%、+362.9%。售价方面，22年锂盐不含税均价26.2万元/吨，同比+41.7%，低于同期SMM锂价涨幅298%，或系本年度锂原料不