开源证券：电气设备行业周报：电动车数据超预期，光伏政策更市场化

周观点：电动车数据超预期，光伏政策更市场化（1）新能源汽车：从5月份数据看，行业景气度超预期，且呈现全球超预期共振向上的趋势；后面6月份的季度末冲量有望使得数据更加靓丽，供需也更加紧张。短期我们继续建议重视二线的弹性（一线超预期和高景气、但产能不够用，2021年是二线最好的一年）：这里的二线指：（a）各优质环节的二线：电池（国轩高科、欣旺达等）、资源（国内开发者）、隔膜；（b）二线的环节：我们最近把负极、添加剂等环节推荐排序提前；（c）景气度滞后的环节：设备、辅材等（首先是宁德时代的招标落地，后面各大电池厂将进一步加大招投标力度）。总之，我们认为目前电动车仍处于产业周期比较好的阶段，坚定看好相关产业链，坚持2+3的推荐。看好两个长期大方向：特斯拉、宁德时代产业链。看好三个短期弹性方向：（a）上游原料（主要是正极和电解液的上游）（b）估值与增速匹配度较好的二线；（c）新方向：美国供应链、储能、氢能源等。（2）光伏：从光伏政策来看，行业市场化大发展的趋势进一步明晰：不再进行补贴，允许市场化交易，重视其正外部性等；同时重视光伏天然适合分布式的本质，大力支持户用光伏的发展。目前行业中下游盈利处