信达证券：电子行业2023Q1基金持仓分析：持仓占比上升，AI贡献此轮成长核心动能

本期内容提要:电子行业持仓市值占比位列市场第四，超配0.47pct。以申万行业分类（2021）为依据，我们选取了普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金及灵活配置型基金作为样本分析2023年第一季度末电子板块的重仓持股情况。截至2023年第一季度，A股电子行业配置比例为9.04%，位居市场第四，配置比例环比2022年第四季度上升0.40pct，但依旧超配0.47pct。AI相关个股：方向相对明确投资热情重燃，产业链相关个股获加仓较多。2023年人工智能引领新一轮科技革命，AIGC成为主要方向，在生产效率、交互方式等方面大幅改善，或将推动信息技术时代向人工智能时代加速发展。以Transformer模型为核心的大模型AI路径已被ChatGPT等模型证实，方向相对明确投资热情重燃，相关产业链个股受益良多，机构认可度也获得较大加强。从机构持仓角度看，AI算力、服务器方面，AI终端相关个股获机构加仓较多。半导体板块：AI算力&国产替代概念走强，相关优质标的获机构加仓。截至2023年第一季度末，半导体板块机构持仓市值占比为5.84%，环比上季增加0.22pct。2023年一季度国产替代和AI