中银证券：中国石油（601857）-经营业绩稳健向好，天然气产销持续增长

中国石油(601857) 2024年上半年公司实现营业收入15538.69亿元，同比增加5.00%；归母净利润886.07亿元，同比增加3.91%；其中，第二季度实现营收7416.85亿元，同比减少0.76%，环比减少8.68%归母净利润429.26亿元，同比增加3.07%，环比减少6.03%。2024年半年度公司现金分红0.22元/股，现金分红比例（按中国会计准则合并报表口径）为45.44%。公司经营业绩稳健向好，优质资产盈利能力凸显，维持“买入”评级。 支撑评级的要点 原油价格上涨，天然气产量增长。2024年上半年国际油价高位震荡，公司原油平均实现价格4207元/吨，同比上升8.1%，增幅高于国际油价。公司油气当量产量905.5百万桶，同比增长1.3%，其中，原油产量474.8百万桶，同比增长0.1%，可销售天然气产量2584.2十亿立方英尺，同比增长2.7%。新能源业务，风光发电量21.7亿千瓦时同比增长154.5%。上半年公司油气和新能源分部实现营业收入4497.23亿元，同比增长5.9%；经营利润916.59亿元，同比增长7.2%。油气勘探生产延续高景气度，绿色转型持续推进，