开源证券：电气设备行业周报：电动车景气度继续扩散，光伏技术和边际有望优化

周观点：电动车景气度继续扩散，光伏技术和边际有望优化（1）新能源汽车：行业推动力主要为政策和新产品周期，近期美国政策预期提升有望进一步推动行业向上周期进入比较好的窗口期，6月份的季度末冲量将使得供需更加紧张。我们认为，首先受益的是美国供应链：美国政策预计下半年落地（虽有反复但大方向不变），LG、SKI等产业链可能率先受益；然后，国内优质企业盈利能力有望继续提升，并将加大在美国等地的扩产力度。其次重视二线的弹性（一线超预期和高景气、但产能不够用，2021年是二线最好的一年）：这里的二线指：（a）各优质环节的二线：电池（国轩高科、欣旺达等）、资源（国内开发者）、隔膜；（b）二线的环节：我们最近把负极、添加剂等环节推荐排序提前；（c）景气度滞后的环节：设备、辅材等（首先是宁德时代的招标落地，后面各大电池厂将进一步加大招投标力度）。总之，我们认为目前电动车仍处于产业周期比较好的阶段，坚定看好相关产业链，坚持2+3的推荐。看好两个长期大方向：特斯拉、宁德时代产业链。看好三个短期弹性方向：（a）上游原料；（b）估值与增速匹配度较好的二线；（c）新方向：美国供应链、储能、氢能源等。（2）光伏：从近期