国盛证券：电气设备：新能源电动化主升浪延续，光伏后博弈时代不改初衷

新能源车：行业景气维持高位，电动化主升浪来临。2021年一季度“淡季不淡”，行业景气度继续维持高位，抬高全年销量预期。政策层面，1）国内：补贴温和退坡，基础设施建设、新能源车下乡等政策组合拳全面发力。行业迈入后补贴时代，弱化补贴依赖。2）欧洲：奖惩双措并举，碳减排严监管是驱动行业发展的主逻辑，2021-2025年平均每辆车的碳排放量需从95g/km减少到80.8g/km，推动车企电动化转型进程加速。3）美国：新能源车政策持续加码，拜登1740亿美元电动车扶持计划释放重磅利好，美国市场有望接棒欧洲迎来一轮高增长。目前，新能源车市场正逐步由政策驱动转变为消费驱动，20年Model3、宏光MINIEV、比亚迪汉EV等爆款车型持续大卖。从2021上海车展释放的信号来看，各大车厂电动化、智能化的主旋律明确。随着优质新车投放力度的加大，市场消费潜力将被深度挖掘。继续坚定看好新能源车产业链大趋势，短期需求弹性可期，长期高增趋势不变。我们预计2021年国内新能源车销量250万辆，全球销量540万辆。产业链中游供需错配现象依旧，重点环节延续紧平衡。其中，六氟磷酸锂：下游需求激增产能供不应求，新增产能较少