东方证券：全国美术艺考联考成绩深度跟踪：联考市场形成区域寡头，头部画室局部破围

核心观点联考市场各省独立性强，东部地区画室占比高。目前已成规模的画室机构共有1678家，东部地区的画室数量最多，占比56.26%，超过了中西部地区画室数量的总和。74.53%的画室机构都只是在本区域范围内进行招生和运营，属地性和区域性较强。本地画室的联考品牌力强，形成高分段垄断，核心地区存在2-3家头部画室。依托于九大美院的城市，其头部机构形成区域垄断的竞争格局。1）北京：有华卿画室（高分段33人，下同）、巅峰广艺（33人）和水木源（31人）三大寡头；2）杭州：整体画室水平高，竞争红海中出现以老鹰画室为首的多家头部机构；3）沈阳、天津和广州均为双寡头市场：分别由翼众教育（46人）和白塔岭画室（35人）、东方红画室（32人）和奥景昇华画室（24人）、同盟画室（103人）和一尚美术画室（83人）地域性的双巨头对联考高分段形成垄断；4）武汉、重庆和西安头部唯一：分别由博昱画室（101人）、重庆远伦画室（24人）、西安丹青易考（108人）独揽，且高分段人数与各自省份的其余画室之间存在断层，竞争优势地位稳固。北京杭州生源遍及全国，虹吸能力强，异地联考实现单点突破。生源结构多元的画室主要集中在一线