万联证券：电子行业周观点：日企光刻胶限制令催化半导体国产替代主题恒强

行业核心观点：本周电子指数（申万一级）上涨，涨幅为3.75%，跑赢沪深300指数0.11个百分点。从子行业来看，本周二级子行业全面上涨，其中半导体(申万)涨幅最大，涨幅为5.88%。三级子行业除显示器件Ⅲ(申万)外全面上涨，其中涨幅最大的是半导体材料(申万)，涨幅为9.65%。本周行业动态中，在光刻胶板块，日本信越化学宣布限制向大陆供应KrF光刻胶，国内光刻胶板块大涨；在LED板块，兆驰股份宣布分拆子公司至创业板上市，有利于进一步拓展公司的LED业务；在半导体封测板块，台湾企业疫情升级将加速大陆半导体产业链国产替代趋势。建议投资者关注半导体板块核心器件和材料的优质标的，推荐光刻胶、LED、半导体封测等高景气细分领域。投资要点：信越化学限制对华供应光刻胶：近年来我国半导体企业对上游KrF光刻胶需求逐渐增加，上周日本对华出口光刻胶的限制令将促使国内晶圆厂加大对国产光刻胶的采购。光刻胶行业目前被美日垄断，国内生产光刻胶的企业有上海新阳、南大光电、北京科华等，相比于信越化学、东京应化等光刻胶巨头仍有较大差距，但随着半导体国产替代主题进一步巩固，本土光刻胶企业有望实现高速发展。兆驰股份分拆子公司