开源证券：万业企业（600641）-公司信息更新报告：营收业绩稳定增长，“1+N”设备平台优势凸显

万业企业(600641)营收业绩稳定增长，维持“买入”评级公司发布2022年年报及2023年一季报，2022年实现营收11.58亿元，同比+31.56%；归母净利润4.24亿元，同比+12.50%；扣非净利润3.20亿元，同比+37.27%；毛利率54.44%，同比-1.78pcts。计算得2022Q4单季度实现营收9.07亿元，同比+288.35%，环比+979.55%；归母净利润3.71亿元，同比+425.16%，环比+1433.60%；扣非净利润2.76亿元，同比+637.34%，环比+1272.15%；毛利率56.32%，同比-6.34pcts，环比+35.74pcts。2023Q1实现营收1.24亿元，同比+27.56%；归母净利润0.80亿元，同比+194.88%；扣非净利润0.13亿元，同比-48.83%，毛利率52.55%，同比-12.49pcts，环比-3.77pcts。我们维持2023-2024年业绩预测并新增2025年业绩预测，预计2023-2025年归母净利润为5.60/6.66/7.48亿元，对应EPS为0.60（+0.02）/0.72（+0.02）/0.80