天风证券：通信行业研究周报：数据中心行业迎来政策利好，重点关注产业上下游相关受益标的

本周行业重要趋势：全国算力枢纽方案出台，数据中心行业迎发展新机遇发改委、网信办、工信部、国家能源局联合发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，对数据中心建设规划和节能发展提出多方面的目标。方案几个核心要点总结如下：1、核心节点之间建设高速数据传输网络。2、结合不同区域条件，统筹不同类型的数据中心。3、加强绿色节能集约建设，能耗指标上给予政策支持。4、以应用推动核心技术创新。《方案》旨在统筹规划全国的数据中心建设和发展，目标是解决数据中心供需失衡、促进绿色节能、推进新技术新产品的创新发展。我们认为，《方案》及后续各地方具体政策的逐步落地，对于产业链主要有以下5方面影响：1、有技术实力的龙头企业在核心城市的能耗指标成长性更强；2、贵州、内蒙古等非核心城市的枢纽节点集群上架率有望提升；3、高端精密空调、冷水机组、液冷等降低机房PUE的核心技术有望加速渗透；4、云迁移、多云管理等云服务；数据流通、大数据分析应用；网络安全等迎来增量市；5、核心技术国产化进程有望提速。光传输设备有望恢复增长据Dell'OroGroup报告显示，光传输设备市场在2021年第一季度与去年同期大致持平