天风证券：康龙化成（300759）-业绩增长符合预期，全球化业务协同效应凸显

康龙化成(300759)事件：①公司于2023年4月27日公布2023年一季度报告：2023Q1营收27.24亿元（yoy+29.53%），归母净利润3.48亿元（yoy+39.81%），扣非归母净利润3.47亿元（yoy+11.74%），经调整净利润4.38亿元（yoy+20.29%）。②公司于2023年3月30日公布2022年年度报告：2022年总营业收入102.66亿元（yoy+37.92%），归母净利润13.75亿元（yoy-17.24%），扣非归母净利润14.21亿元（yoy+6.01%），经调整净利润18.34亿元（yoy+25.46%）。投资要点运营效率持续提升，新业务能力建设逐步完善①2023年Q1实验室服务收入16.53亿元（yoy+29.73%），毛利率44.48%（yoy+2.51pp），业绩快速增长得益于生物科学业务与实验室服务联动持续强劲，其中实验室服务中的生物科学服务占比逐渐增加，板块毛利率逐步提升。②2023年Q1小分子CMC收入5.98亿元（yoy+29.59%），毛利率32.95%（yoy+4.3pp），一体化服务协同效应强劲，2022年80%的CMC