浙商证券：国防装备行业周报（2021年5月第5周）：持续建议加配国防；兵器等国防集团举办上市公司交流

投资建议【核心组合】航发动力、洪都航空、中航沈飞、内蒙一机、中航西飞、中直股份、中航机电、中航光电、中航高科、铂力特、中航科工、西部超导【重点股池】中航重机、鸿远电子、宏达电子、火炬电子、钢研高纳、高德红外、睿创微纳、航发控制、光威复材、应流股份、宝钛股份、振华科技、景嘉微、盟生电子、盛路通信、北摩高科、航亚科技、威海广泰【本周观点】（1）建议加配国防装备；关注7月建党百年重大节点、美国国防预算。近日美军公布2022财年预算达2456亿美元，其中导弹和弹药采购共计203亿美元，占武器系统采购经费的8.3%，持续聚焦高端精确打击武器。（2）近期兵器工业集团等国防集团举办上市公司交流活动。据中兵投资微信公众号：兵器工业集团“十四五”期间将积极发挥资本市场功能，优化市场资源配置，逐步打造兵器集团“百亿”、“千亿”级市值上市公司。（3）2020年报、2021Q1季报验证国防装备放量逻辑。主机厂主营业务增长符合预期，上游原材料、零部件、电气元器件业绩增长更快，基本验证国防装备放量逻辑。预计未来3-5年主机厂及产业链中上游将持续保持较快增速。（4）年初以来的国防板块调整基本到位，这一轮调整是对指数