华西证券：通信行业-IDC：市场竞争叠加政策驱动，行业整合有望加速

1、本周强烈看多近期通信板块行情1）5G三期招标即将启动，受到外部因素影响，国内主设备厂商份额预计会有提升，产品价格和毛利方面预期稳定，无线主设备龙头中兴通讯有望带动板块反弹。2）通信板块经过三个季度的估值下杀，机构关注度极低，向上压力小；板块估值跌到历史低位，向下空间有限。3）相关板块：主设备、光模块、云视讯、军工通信等前期跌幅较大板块4）相关标的：紫光股份*（电信云网战略关键设备商）、中兴通讯（无线主设备商龙头）、TCL科技*（面板产能增速全球第一）、七一二*（军民短波无线通信龙头）、中际旭创（数通光模块龙头）、朗新科技*（支付宝等入口场景扩展）、新易盛、天孚通信、中天科技、会畅通讯、金卡智能*、平治信息等。2、IDC企业一季度主要运营数据盘点，疫情后周期IDC企业收入环比增速放缓，云厂商仍是IDC企业最大客户。未来国内IDC行业仍将持续头部集中化，长期上架率仍有提升空间。3、供过于求比例可能持续加大，行业竞争加剧，有望推动供给端重新整合：短期市场供过于求率较大，北京市场相对需求紧俏。近期多家第三方IDC均有环京地区布局，包括光环、奥飞、数据港、宝信等新布局仍将扩大环京地区数据中心