开源证券：电气设备行业周报：美国政策超预期，国内供应链受益

周观点：美国政策超预期，国内供应链受益（1）新能源汽车：美国政策提案超预期，有望进一步提升行业成长性，LG、SKI等产业链可能率先受益；加上2021年供应链比较紧张，优质企业盈利能力有望提升，并将加大扩产力度。从最新的产业链变化看，行业高景气催生新技术发展，钠离子电池是未来大概率可以落地的新电池体系：钠离子电池的性能介于锂离子电池与铅酸电池之间，其主要优势是未来成本、环保、资源保障性等方面优于锂电池，可能在储能等应用领域有其一席之地。总体上，我们认为目前电动车仍处于产业周期比较好的阶段，坚定看好相关产业链。长期方向：特斯拉、宁德时代产业链。短期弹性方向：（1）上游原料；（2）估值与增速匹配度较好的二线环节和公司，比如星源材质、中科电气等；（3）新方向：美国供应链、储能、氢能源等。（2）光伏：近期产业链价格仍在上行，上涨硅料价格持续超预期，进一步压缩了中游的盈利；目前行业中游盈利处于相对低谷状态，在目前终端需求还可以的情况下，中游一直在尝试传导压力。6月初光伏行业大会（SNEC）召开，行业供需信息有望充分交流，或加速供需匹配、库存消化，有望带来产业链短期投资机会。长期看，行业大机会还在于