中航证券：中科创达（300496）-2022年&23Q1点评：短期波动不改长期成长趋势，积极拥抱大模型战略转型机遇

中科创达(300496)事件：公司2022年营收54.45亿元(+31.96%)，归母净利润7.69亿元(+18.77%)，扣非净利润6.75亿元(+17.33%)。2023年第一季度公司营收11.66亿元(+1.18%)，归母净利润1.68亿元(+8.06%)。业绩短期承压不改长期成长趋势。公司营收22年营收增速（+31.96%、近三年最低），23年Ql(+1.18%、上市以来同期最低)，在去年底极端外部经营环境影响下，增速短期负向波动。但是，近三年营收增速均保持在30%+以上，维持高速增长态势。从22年收入结构来看，(l)智能软件业务实现营收18.91亿元(+16%)，凭借卓越的操作系统平台技术能力，在智能手机行业出货量下降情况下，逆势保持了了相关业务的持续正向增长。(2)智能汽车业务实现营收17.93亿元(+46%)，远超行业18.8%的平均增长率水平，行业领先地位明显；在“软件定义汽车”趋势下，相关软件产品和技术解决方案市场需求强劲。(3)智能物联网业务实现营收17.61亿元(+39%)：其中，智能计算模块及整机产品相关收入为15.4亿元(+35.23%)，以边缘计算技术为核心