天风证券：建筑材料行业研究周报：光伏玻璃再度涨价，继续看好地产顺周期及新材料品种

行情回顾过去五个交易日（0904-0908）沪深300跌1.36%，建材（中信）跌0.66%，子板块均下跌，周期品跌幅相对较大，我们认为近期市场对地产预期有所改善，但仍未形成较好的一致预期。个股中，法狮龙，中铁装配，三峡新材，宁夏建材，凯盛科技涨幅居前。8月二手房成交降幅有所收窄，继续看好后续地产景气回升据Wind，0902-0908一周，30个大中城市商品房销售面积同比下降24.9%，降幅较前两周有所扩大，各地针对房地产限购限贷所采取的放松政策，对基本面的影响仍有待验证。二手房角度，我们统计的12个代表城市（深圳、北京、杭州、南京、青岛、苏州、厦门、扬州、南宁、佛山、金华、江门）8月二手房成交面积同比增长-4.51%，降幅较7月有所收窄。当前虽然在销售端仍未出现明显改善迹象，但近期政策扶持力度持续加大，我们认为地产销售景气度逐步回升的可能性较高。而从另一角度，城中村改造等方式也有望为市场提供优质土地，未来若能结合保障房建设、货币化及房票安置等促进措施，有助于房地产实物量景气触底回升。我们继续维持此前观点，政策密度及基本面改善节奏或是地产链行情持续的关键因素，刺激需求有望成为当前的政策