山西证券：今世缘（603369）-Q3发货节奏加快，全年目标达成可期

今世缘(603369)事件描述事件：公司发布2023年三季报，公司前三季度实现营业收入83.65亿元，同比增长28.3%，归母净利润26.36亿元，同比增长26.63%。其中23Q3实现营业收入23.95亿元，同比增长28.0%，归母净利润5.86亿元，同比增长26.38%。事件点评Q3加快发货节奏，主力产品稳健增长。分产品看，23Q1-3特A+类/特A类/A类营收分别为54.41/23.48/3.27亿元，同比+25.2%/+37.6%/+28.0%，特A类以上产品收入占比+0.27pct至93.13%；其中23Q3特A+类/特A类/A类营收分别为16.23/5.90/1.01亿元，同比+24.5%/+39.9%/+27.2%。分地区看，23Q1-3淮安/南京/苏南/苏中/盐城/淮海区/省外分别实现营收16.56/20.95/10.27/11.56/9.21/8.59/6.05亿元，同比+26.4%/+21.3%/+29.7%/+39.7%/+26.5%/+26.0%/+40.4%，苏中及淮海地区表现较好。23Q3末公司合同负债为13.1亿元，环比Q2末+1.8亿元，合同负债保持充足