浙商证券：三一重能2022年度报告及2023年一季报点评报告：风机市占率持续提升，拿单能力强劲订单持续增长

三一重能(688349)投资要点22年营收稳步增长，23Q1毛利率水平维持高位。公司发布2022年年度报告及2023年一季报：22年公司营业收入123.25亿元，同比增长21.13%；实现归母净利润16.48亿元，同比增长3.56%；毛利率为23.55%，同比减少5.01pct。23Q1公司实现营业收入15.64亿元，同比下降23.66%；实现归母净利润4.82亿元，同比下降19.15%；毛利率为29.00%，同比提升3.07pct。22年营收增长主要系公司风电整机市占率持续提升。风机：22年市占率提升显著，23Q1订单持续增长。22年公司风电机组及配件实现营业收入为101.46亿元，同比增长14.50%；毛利率为23.25%，同比减少2.93pct；22年公司实现风机销售容量为4.52GW，同比增长40.81%。公司新增装机量国内风电市场占有率从2021年的5.74%升至2022年的9.07%，陆上风电市场占有率从2021年的7.75%升至2022年的10.12%，在国内风电整机商的排名从2021年的第8位跃升至2022年的第5位，市场地位进一步提升。截至22年末，公司在手订单（含中