信达证券：信达通信·产业追踪（12）：阿里资本开支实现大幅增长，云产业链持续复苏

【云基建】阿里巴巴发布最新财报，云业务增长强劲，市占率持续提升，2021Q1资本开支环比同比均大幅增长。阿里云2021财年实现营收601.2亿元，同比增长50%，2021年Q1实现营收167.6亿元，同比增长37%，阿里2021年Q1购置物业及设备资本开支同比增长55.71%，环比增长24.11%，环比同比均由负转正，复苏迹象明显。从上游芯片端来看，全球互联网企业服务器BMC管理芯片龙头Aspeed今年2月份开始，每月同比维持正增长水平。国外云巨头资本开支整体实现较大幅度提升，我们推测全球云产业链有望在下半年迎来拐点，从长期来看，云计算高成长趋势不变。重点推荐：IDC【宝信软件】、【光环新网】；建议关注：【秦淮数据】、【奥飞数据】、【英维克】、【数据港】、【城地股份】、【科华数据】、【万国数据】、【世纪互联】，交换机【紫光股份】、【星网锐捷】；光模块【天孚通信】、【中际旭创】、【新易盛】、【光迅科技】等。【物联网模组】中国电信NB-IoT连接突破1亿，为物联网模组需求提供保障。5月13日天翼物联成功举办“中国电信物联网开放平台CTWing5.0线上发布会”，总经理钟平表示截至目前中国电