开源证券：电气设备行业周报：看好国内优质供应链在全球的继续突破

周观点：看好国内优质供应链在全球的继续突破（1）新能源汽车：从一季报情况看，产业链已经显现比较好的向上弹性，尤其是在竞争格局比较好的环节。从我们的产业链跟踪看，行业景气度继续超预期向上，不少中下游企业在加紧为下半年旺季准备原材料，造成中上游材料供货的继续紧张；加上宁德时代等优质企业扩产将逐步达成，将加大备货，率先扩产的优质材料公司受益；我们预计产业链持续紧张的情况有望持续，而且在下半年有可能更加紧张。从全球角度看，国内优质供应链有可能优先供应海外，也将造成国内部分产品供需更加紧张，也会造成价格波动更加大。总体上，我们认为目前电动车仍处于产业周期比较好的阶段，坚定最看好相关产业链，坚持2+3的推荐。看好两个长期大方向：特斯拉、宁德时代产业链。看好三个短期弹性方向：（1）上游原料；（2）估值与增速匹配度较好的二线环节和公司，比如星源材质、中科电气等；（3）新方向：储能、氢能源等。（2）光伏：近期产业链价格仍在上行，仍反映了短期行业的痛点在上游供给端；从下游总需求看，目前部分项目仍在博弈主产业链价格的松动，这一时间点最快有可能5、6月份能够实现；主产业链价格松动后，短期需求预期才会恢复，行业