国联证券：通信11月周专题：国有资本下场算力租赁，市场维持较强盈利能力

民营企业纷纷布局，国有资本开始进场全球智能算力的总体情况呈现快速增长的趋势。IDC预测，全球AI计算市场规模将从2022年的195.0亿美元增长到2026年的346.6亿美元。中国信通院预计未来五年全球算力规模将以超过50%的速度增长，2025年全球算力总规模将超过3ZFlops,2030年将超过20ZFlops。鸿博股份、中贝通信等民企上市公司布局算力租赁呈现较高的热度。浙文互联、南威软件、易华录等国有资本也或已开始下场布局，或在推动AI智算中心的落地。采购成本上升，价格陆续上涨硬件成本上涨。商用和生产用途4090显卡被禁后，高配置RTX4090标价超过3万元，涨幅接近一倍。美国商务部禁售英伟达H800和A800AI算力卡，算力卡陆续开启涨价。9月份莲花健康采购新华三8卡H800AI服务器单价210万元/台，10月底H800服务器市场价格达到280-320万元/台。算力供应方涨价。中贝通信11月16日公告与北京中科新远签署算力服务租赁合同单价18万元/P/年，较9月19日与青海联通签订服务框架协议12万元/P/年的价格相比提升50％。汇纳科技公告由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力