开源证券：北交所首次覆盖报告：欧普泰：AI赋能光伏检测领军企业，光伏电站检测打开第二成长曲线

欧普泰(836414)多面布局光伏检测领域获得CNAS检测能力认证，主要客户持续扩产产能公司成立于1999年，是国内光伏检测领域领军企业，主要产品为光伏检测设备、视觉缺陷检测系统。当前在光伏检测领域已进行多面布局，产品可满足电池片、组件、光伏电站多个领域检测需求。公司客户覆盖组件龙头企业，根据国际能源网与光伏头条统计，主要客户晶科、晶澳、阿特斯、隆基绿能等2023年预期新增组件扩产产能超50GW。2023Q1公司实现营收0.37亿元（+42%），归母净利润622.60万元（+8%）；2023Q1实现毛利率42.87%，净利率16.61%。公司产品指标处于领先水平，随着下游客户扩产及自身产能扩张，我们预计公司2023-2025年的归母净利润分别为0.38/0.48/0.62亿元，对应EPS分别为1.12/1.44/1.85元/股，对应当前股价的PE分别为18.9/14.8/11.5倍，可比公司PE（2023E）均值为39.9X，首次覆盖给予“买入”评级。光伏检测领域市占有率较高，预计2024年光伏组件检测市场规模达29亿元公司光伏检测产品2022年创收9337.98万元，收入占比70.2