国信证券：建材行业基金持仓专题：建材行业延续低配，玻璃、玻纤关注度有所提升

核心观点持仓情况概要：2023Q1建材行业持仓比例延续低配且环比下滑。2023Q1基金重仓建材行业的市值规模为266.4亿元，环比2022Q4降低11.1%，占基金重仓A股市值规模的1.26%，较2022Q4的1.43%环比降低0.17pp，相较于2023Q1建材行业标准配置比例1.42%（建材行业自由流通市值/万得全A自由流通市值），延续低配状态。持仓情况分析：持仓集中度略有提高，玻璃、玻纤关注度有所提升。从持仓个股来看，2023Q1基金前10大重仓建材个股市值合计为202.0亿元，环比2022Q4降低10.7%，占同期基金重仓建材行业市值规模的75.8%，环比增加0.33pp。从公募基金持仓情况看，玻璃、玻纤板块关注度有所提升，地产链整体减持趋势明显。从主要子板块增减持变化来看：1）水泥板块持仓有所分化，华新水泥、天山股份、上峰水泥获得一定增持，海螺水泥和四川双马被减持。2）玻璃板块依旧延续分化趋势，其中建筑浮法玻璃被明显减持，主要受竣工修复持续性的担忧影响，光伏玻璃关注度有所提升，金晶科技获得明显增持，预计主要受钙钛矿电池带动，TCO玻璃相关概念获得明显关注影响。3）玻纤板块底部