中泰证券：邮储银行港股减持点评：系正常财务安排，公司基本面稳健优异

邮储银行(601658)投资要点事件：5月11日，根据港交所披露的消息，邮储银行股东李嘉诚基金会以平均每股5.43港元减持2,250万股邮储银行股份，在邮储银行（HK1658）的持股比例从10.08％降至9.97％，持股比例跨越了10%的整数位，按照港交所规则触发了披露要求。减持原因：此次减持并非基金会对邮储银行经营层面存在意见，系日常财务安排，所得收益全部用于慈善用途。李嘉诚基金会与邮储银行一直保持着良好的关系，基金会对邮储银行的经营发展并无意见。基金会成立旨在推动慈善公益项目，投资所得收益全部用于慈善用途，本次基金会减持邮储银行股份是日常财务安排。公司基本面：经营稳健，资产质量持续优化，资本得到有效补充。1、经营稳健：1Q23营收同比正增3.5%，净利润同比增5.2%；净利息收入环比+1.8%，年化息差环比-5bp至2.05%，其中，资产端收益率环比-11bp，负债端付息率环比-6bp；净非息收入同比+14.1%，中收同比+27.5%。2、资产质量持续优化：1Q23不良率环比-2bp至0.82%，1Q23关注类贷款占比环比-1bp至0.55%；拨备覆盖率381.12%，环比小幅下降