开源证券：机械行业2023年中期投资策略：自主可控，AI赋能制造，一带一路和中特估

1、外部环境日趋复杂，安全与效率并重，自主可控是贯穿全年的重要主线近年来在地缘因素、货币紧缩等多重因素加码下全球经济增长乏力，以美国为首的部分发达国家贸易保护主义与逆全球化进一步抬头。自主可控在国家安全、政策支持、确定性强等多重逻辑共振下，将会是高端装备制造板块穿越周期的投资主线，且具有较高的估值容忍度。关注技术壁垒高、国产渗透率低和市场空间的细分领分领域。（1）工业母机：看好母机核心资产：高端机床（五轴、磨床）以及数控系统、编码器、光栅尺、滚珠丝杠、主轴国产替代，核心逻辑由周期性转向自主可控。（2）半导体设备：看好核心卡脖子环节，容易落地兑现业绩的零部件，以及碳化硅第三代半导体设备（3）核工业：核电加速提振下景气度高、确定性强，看好国产化率低的核燃料运输容器、乏燃料处理设备、电机、冷却塔等渗透率有望持续提升的细分领域。2、AI赋能制造业，机器人将成为最佳载体AI开启新一轮生产力增长浪潮，将在工业软件、控制系统、机器视觉等多领域赋能，实现降本增效，加速智能工厂普及，重塑生产模式，加速技术突破。作为AI的最佳载体，AI+机器人有望实现0-1的高速成长。作为AI的最佳载体，机器人有望实现0