新时代证券：电子行业《周观点》系列：海外疫情扰动短期预期，半导体关注高产能和低估值

核心公司及调整韦尔股份、卓胜微、捷捷微电、圣邦股份、兆易创新、歌尔股份、传音控股、中芯国际、北方华创、中微公司、京东方A、TCL科技、生益科技、联创电子、长信科技等上周回顾4月26日-5月7日，电子行业周跌幅4.88%,在申万一级行业中排第二十六位。细分行业总体为下跌状态，其中光学元件和LED跌幅最小。主要观点消费电子：5G手机Q1国内出货占比80%，海外二次疫情扰动短期预期据StrategyAnalytics最新报告，5G手机占据Q1国内总出货量80%的份额，遥遥领先于海外市场。从厂商的角度，OPPO和vivo在国内5G手机的出货量上领先，小米和苹果紧随其后。印度疫情加剧，单日新增突破40万，东南亚邻国也纷纷告急，印度作为人口大国，是重要的消费市场，疫情加重短期影响手机消费预期。二次疫情虽然严峻，但我们认为在多国疫苗推出和总结过去防控经验上来看，疫情后续还是会被有效控制，而且手机作为新兴国家人群属于刚需，消费需求后期还是会弥补上来。随着后续物料紧张的缓解，下游整机厂商将迎来供应链利好，小米集团，传音控股等公司将有所受益。半导体：消费类，计算，5G和汽车半导体将继续强劲增长，国内半导体