开源证券：同力股份（834599）-北交所信息更新：新能源车型技术日臻完善，无人驾驶车辆商业化大规模应用蓄势待发

同力股份(834599) 2024H1营收28.12亿元（-14.91%）、归母净利润29676万元（-11.16%）公司产品为各类矿山开采及大型工程物料运输所需的非公路宽体自卸车、非公路矿用自卸车以及井巷开采所需的坑道车等。2024H1营收28.12亿元（-14.91%）、归母净利润29676万元（-11.16%）、扣非归母净利润28844万元（-11.39%），毛利率同比回升。2024Q2营收16.15亿元，环比增长35%，归母净利润17851万元，环比提升51%，毛利率单季度同比环比均有所改善。考虑到国内市场下滑+海外市场增长放缓等因素，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为6.09/6.79/7.51（原6.33/6.86/7.54）亿元，对应EPS分别为1.33/1.49/1.64元/股，对应当前股价的PE分别为6.1/5.5/4.9倍，我们仍看好国际市场发力及新品带来的竞争力提升，维持“买入”评级 上半年宽体自卸车毛利率+3pcts，TLD125量产、新能源车型技术日臻完善2024H1整车-宽体自卸车、配件销售分别创收26.25亿元（