中泰证券：新材料行业周报：碳纤维设备龙头拟定增望加速国产化进程；行业深度工业气体

投资要点本周重点事件：1）精工科技拟定增募资约19.5亿元，望加速碳纤维国产化。公司于5月12日发布公告，拟向特定对象发行股份不超过1.37亿股，拟募集资金总额不超过19.5亿，用于投资碳纤维及复材装备智能制造建设项目、高性能碳纤维装备研发中心建设项目和补充流动资金。待项目落地后，公司碳纤维智能制造能力将一步提升，并持续巩固技术领先优势。2）本周我们发布了工业气体行业深度《长坡厚雪优质赛道，国产替代大有可为》。本篇报告除了对工业气体长坡厚雪的特点分析外，还对商业模式进行了详尽的讨论，其中现场供气主要赚的是“运营”的钱；零售供气分两种，一种是现场制气商直接卖给零售客户赚取“生产制造”的钱，另一种是分销商通过建立物流网络赚取“渠道”的钱。此外，我们认为国产替代路径一是区域错位，向中西部拓展；二是产品错位，重点发力特气品种。新材料领域，我们重点推荐高纯石英砂、硅微粉、工业气体。1）石英材料，预计Q2需求端边际向好，供给端几乎无新增产能，石英砂价格已进入“重估”窗口期。相较于硅料、碳酸锂，高纯石英砂在矿源（资源）+提纯（技术）均有较高壁垒，因此供给端约束更强。目前海外虽有扩产计划，但我们判断整