开源证券：艾融软件（830799）-北交所首次覆盖报告：全面参与金融信创体系建设，部署金融智能化应用促进银行数字化转型

艾融软件(830799)深耕互联网金融领域IT解决方案，2022年实现营收6.06亿元（+43.80%）艾融软件为金融机构提供从产品平台建设到基础服务支持，再到业务运营支撑的整体解决方案，涵盖金融IT各领域。主要业务分为技术开发（87%）、技术服务（2%）、产品销售及其他（11%）三类，已服务19家国内系统重要性银行中的13家，正不断拓展汽车等新领域客户。2022年公司实现营收6.06亿元（+43.80%）、归母净利润5151.50万元（+2.25%）；2023年一季度延续增长趋势，营收及利润分别达1.27亿元（+11.22%）、660.46万元（+39.09%）。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.70/0.91/1.15亿元，对应EPS分别为0.33/0.43/0.55元/股，对应当前股价PE分别为25.9/19.8/15.6倍，可比公司PE（2023E）均值36.8X，我们看好公司全面系统参与金融信创体系建设的未来发展，首次覆盖给予“增持”评级。基于信创大语言模型及AI技术部署金融智能应用，农行项目中标拓宽发展蓝图加码数字经济产品研发创新：艾融软件当前针对数字经济