开源证券：莱特光电（688150）-中小盘信息更新：下游复苏叠加渗透率提升，2024H1业绩高速增长

莱特光电(688150) 公司半年报数据表现亮眼，下游需求复苏拉动业绩增长 公司发布2024年半年报，实现营收2.5亿元，同比+73.7%；归母净利润0.9亿元，同比+111.4%；毛利率66.2%，同比提升1.3pct。单Q2营收/净利润1.3/0.5亿元，同比+85.3%/+142.2%。受消费电子需求回暖及OLED渗透率持续提升影响，下游客户对OLED终端材料的需求大幅增长，最终促进公司实现营收、净利润的高速增长。考虑到OLED渗透率持续提升，我们上调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为2.07（+0.09）/3.33（+0.4）/4.38（+0.05）亿元，对应EPS分别为0.51（+0.02）/0.83（+0.1）/1.09（+0.02）元，当前股价对应2024-2026年的PE分别为41.5/25.7/19.6倍，维持“买入”评级。 坚持“前瞻、在研、应用”三代产品同步推进，产品品类持续丰富 公司全力执行“产品系列化，客户全覆盖”市场战略，凭借持续的研发创新，构建了丰富的产品矩阵。OLED材料方面，RedPrime已持续迭代了7代器件的量产