浙商证券：国防装备行业周报：坚定看好国防装备，近期密切跟踪陆战装备龙头股权激励进展

【核心组合】航发动力、内蒙一机、洪都航空、中航西飞、中航沈飞、中直股份、中航机电、中航光电、中航高科、航发控制、西部超导、钢研高纳【重点股池】中航重机、铂力特、鸿远电子、宏达电子、高德红外、睿创微纳、光威复材、应流股份、宝钛股份、振华科技、火炬电子、景嘉微、盟生电子、盛路通信、北摩高科、航亚科技、海特高新、中航科工、威海广泰【上周报告】【航发动力】Q1指示意义不大，中长期仍将高速增长；【内蒙一机】（浙商5月金股）业绩提速，订单大增；打造世界一流特种车辆集团；密切跟踪公司股权激励进展。【本周观点】（1）CR929远程宽体客机公布机身部件供应商名单，已确定负责机身建造的8家供应商。机头供应商为成飞；前机身为中航复材；中机身为华瑞航空；中后机身为洪都、中建材&莱昂纳多；后机身为西飞、中建材&莱昂纳多、海鹰特材；垂尾为沈飞、海鹰特材。大飞机产业链景气向上。（2）近期年报、一季报已全部出炉。基本验证国防装备放量逻辑。预计未来3-5年主机厂及产业链中上游将持续保持较快增速。（3）近期国防板块调整较为充分，这一轮调整是对指数上涨一倍的修正，拜登上台成重要催化剂，但不改“大国博弈”长期本质，近期判断国