中银证券：建材行业2021Q1持仓点评：东方雨虹一枝独秀，水泥成重点增持方向

以主动管理基金口径来统计，2021Q1建材行业持股情况环比提升，主要板块均获增持。其中增持较为明显的是水泥、玻璃和管材三大板块，玻纤小幅减持。近期水泥水泥行业景气度持续复苏，自身估值相对较为安全，水泥一季度已经重新成为重点增持方向。以东方雨虹为代表的早周期建材板块依然是目前建材最重要配置方向，东方雨虹持股市值173.4亿元，占建材板块持股市值48%，领先其他个股。随着公司推出新一轮定增、股权激励、产能投放，未来公司在防水领域的优势有望保持，涂料有望迎来快速增长。2021Q1建材行业持股市值同比环比均大幅增加，东方雨虹重仓持股市值继续领先，海螺水泥重回前十：2021Q1建材行业主要个股持股(只统计主动管理基金)市值总计360.9亿元，相比2020Q4增加104.0亿，增加幅度40.5%；建材行业主要重仓个股前十位分别是东方雨虹、北新建材、中国巨石、坚朗五金、旗滨集团、伟星新材、三棵树、菲利华、海螺水泥、震安科技；其中东方雨虹重仓持股市值为173.4亿元，继续远超其它个股；水泥龙头海螺水泥重仓持股市值8.7亿，环比2020Q4大幅上升，重回建材股持仓前十。2021Q1玻璃、水泥、管材增持比