开源证券：华利集团（300979）-公司信息更新报告：2024H1量价利齐升，产能紧俏下全年展望乐观

华利集团(300979) 2024H1量价利齐升，产能紧俏下全年展望乐观，维持“买入”评级 2024H1公司收入114.7亿元（同比+24.5%，下同），归母净利润18.78亿元（+29%）。分季度看，2024Q1/Q2分别实现收入47.6/67.1亿元，同比+30.2%/+20.8%，归母净利润7.9/10.9亿元，同比+63.7%/+11.9%。2024Q2受益于产能利用率较高以及越南盾兑美元贬值，毛利率延续靓丽表现，我们略上调2024年并维持2025-2026年盈利预测，预计2024-2025年归母净利润为39.0/45.6/53.0亿元（原为38.6/45.6/53.0亿元），当前股价对应PE为19.1/16.4/14.0倍，维持“买入”评级。 2024H1销量逐季提速，新客户收入占比快速提升，欧洲地区收入下降 拆分量价，2024H1销售量1.08亿双（+18.64%），人民币单价106元（+4.9%），我们预计美金单价同比+2.9%。2024Q1/Q2销量分别同比+18.4%/+19.2%，预计美金单价分别同比+6.5%/持平略增，单价变化主要系客户及产品结构影响。分客户：预