中泰证券：北京君正（300223）-消费市场预计持续向好，24H2存储业务有望环比改善

北京君正(300223) 投资要点 事件：公司发布2024年中报 1）24H1：收入21.1亿元，同比-5.2%；归母净利润2.0亿元，同比-11.1%；扣非归母净利润2.0亿元，同比-3.5%。毛利率37.6%，同比+1.1pct；净利率9.4%，同比-0.3pct。 2）24Q2：收入11.0亿元，同比-4.6%，环比+9.2%；归母净利润1.1亿元，同比+2.6%，环比+26.3%；扣非归母净利润1.2亿元，同比+22.6%，环比+43.2%。毛利率37.7%，同比+1.8pct，环比+0.2pct；净利率10.0%，同比+1.0pct，环比+1.3pct。 24H1计算芯片保持增长，存储芯片仍有所承压。24H1公司计算芯片/存储芯片/模拟与互联芯片分别实现收入5.2/13.2/2.3亿元，同比+10.6%/-12.3%/+23.4%，占总收入24.8%/62.5%/11.0%；毛利率分别为32.6%/35.4%/52.1%，同比+9.1/-0.7/-0.4pct。 存储芯片新工艺更具性价比，计算芯片拓新品&新市场。公司持续推动DRAM/Flash存储芯片新品研发，首颗21nmD