开源证券：苏轴股份（430418）-北交所信息更新：切入机器人+航空航天轴承新赛道，打开成长新空间

苏轴股份(430418) 2024H1实现营收3.58(+17.94%)亿元，归母净利润7400.65(+33.99%)万元2024H1公司营收3.58亿元(+17.94%)，归母净利润7400.65万元（+33.99%），扣非归母净利润7333.24万元(+35.01%)，毛利率38.05%（+1.2pcts）；其中2024Q2实现营收1.91亿元（+20.11%），归母净利润4125.41万元（+22.78%），营收和归母净利润均达单季度历史新高。公司切入机器人和航空航天轴承赛道，带来公司业务新的增长空间。我们维持2024-2026年盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.43/1.63/1.88亿元，对应EPS分别为1.06/1.21/1.39元/股，对应当前股价的PE分别为12.4/10.8/9.4X，维持“增持”评级。 航空航天产业+机器人快速发展，轴承行业迎来新机遇 航空航天领域：航空航天精密轴承用于各种航空航天应用，包括飞机发动机、起落架系统、控制系统和其他关键部件。根据贝哲斯咨询数据，2023年全球航空轴承系统市场规模到达到了582.2亿元，预计到20