太平洋证券：新能源周报（第58期）：重视智能化、宁德时代，海风望提速

行业整体策略：重视智能化和宁德时代机会，海风有望加速华为问界开启新产品周期，重申智能化、光储平价是下一轮新能源向上周期的核心。目前宁德时代等龙头的调整是布局机会；且BC、复合集流体等有望拉开新能源龙头之间的差距。新能源汽车产业链核心观点：1）华为问界新产品周期推动产业链边际向好。上市25天，问界新M7大定超5万台创纪录。看好行业智能化升级趋势，新M7搭载HUAWEIADS2.0高阶智能驾驶系统等；预计在2023年12月，城区智驾领航辅助将实现全国都能开、带来越开越好开的智驾体验。2）福特暂停铁锂电池工厂建设，宁德时代或迎来中期布局机会。暂停主要与工会谈判等原因有关，我们总体认为此次暂停可能在未来加速宁德时代业务在美国的落地（通过暂停进一步凸显与中国厂商合作的重要性）。宁德时代或迎来中期布局机会：其良好自由现金流、产品创新能力将引领产业穿越周期；产品差异能力提升将利于公司在行业低谷时提升其全球市占率。3）重视产业链上游机会。首先是近期碳酸锂价格的持续下跌；其次是海外市场的拓展：华友钴业与LG化学加深合作。光伏产业链核心观点：1）行业供需有望边际向好。供给端：通威股份终止160亿元定增计划