开源证券：坚朗五金（002791）-公司信息更新报告：行业大势拖累业绩，预计业绩向上拐点已至

坚朗五金(002791) 行业大势拖累业绩，预计业绩向上拐点已至，维持“买入”评级 公司发布2024年三季报，2024年前三季度公司实现收入49.10亿元，同比-11.51%；实现归母净利润0.33亿元，同比-77.22%；实现扣非归母净利润0.01亿元，同比-99.04%。2024年Q3公司实现收入17.00亿元，环比-7.81%；实现归母净利润0.28亿元，环比-44.89%；实现扣非归母净利润0.18亿元，环比-56.10%。考虑行业处于景气度底部，竞争加剧，我们适当下调2024-2025年盈利预测并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为1.08/2.43/2.93亿元（2024-2025前值为5.67/8.15亿元），同比-66.8%/+125.6%/+20.6%；对应EPS分别为0.33/0.76/0.91元；对应当前股价PE为99.6/44.1/36.6倍。随着在政策大力支持房地产企稳回升的背景下，房地产后周期行业有望受益，业绩增量可期，维持“买入”评级。 毛利率稳定，应收账款规模略降 2024年Q1-Q3毛利率31.3%，同比-0.27pct；202