天风证券：皖能电力（000543）-盈利能力显著改善，在建机组投产后有望助增业绩

皖能电力(000543) 事件：公司发布2023年年报。2023年公司实现营收279亿元，同比提高8.26%；实现归母净利润14.3亿元，同比提高186%。公司拟向全体股东按每10股派现金2.21元（含税），合计派现金股利5亿元。 点评： 控股火电：盈利能力大幅改善，在建机组投产后有望助力业绩提升2023年公司发电量超过490亿千瓦时，同比增长接近20%，主要系2023年投产三台燃煤发电机组。电价方面，公司2022-2023年综合电价维持在0.46元/千瓦时水平左右。煤价方面，全年煤价约下降10%。综合来看，公司火电盈利能力进一步改善，2023年电力行业毛利率为7.69%，同比提高了5.72pct。此外，公司2024年仍将有新火电机组投产，其中2-3月投产燃气发电机组90万千瓦，年底将投产煤电机组232万千瓦，有望助力业绩体量进一步提升。 新能源：十四五规划400万指标，主要分布于省内和新疆 公司十四五规划落地400万千瓦新能源指标，主要分布在省内和新疆区域，其中光伏占比略高于风电。截至24年1月末，公司新能源已有10万投产。从项目进展来看，宿州皖能埇桥区褚兰风电场项目已于2023年1