中银证券：成都银行（601838）-2季度收入、盈利提速高增

成都银行(601838)成都银行发布2023年中期业绩快报，归母净利润同比增长25.1%，营业收入同比增长11.6%，2季度盈利和营收均提速。不良率环比上季度下降，拨备高位略升，风险抵御能力充足。业绩快报披露的数据可能与最终公司2023年半年度报告中披露的数据存在差异。公司或持续受益于成渝双城经济圈基建拉动和区域经济优势，规模扩张支持业绩增长，资本补充需求仍在。维持对公司增持评级，持续看好。支撑评级的要点盈利、收入增速提升上半年公司归母净利润同比增长25.1%，2季度单季度同比增长32.2%，较1季度上升14.7个百分点，上半年公司营业收入同比增长11.2%，2季度单季度同比增长12.5%，较上季度提升2.8个百分点，预计收入、拨备和费用贡献带动2季度盈利高增。公司1季度核心一级资本充足率8.15%，资本符合监管要求，仍有缓冲补充压力。资产质量优势持续，拨备高位平稳2023H1不良率为0.72%，季度环比下降4bp，预计公司资产质量优势持续。2023H1拨备覆盖率511.86%，较年初上升10.29个百分点，较1季度上升30.69个百分点，拨贷比3.69%，较上季度微升2bp，拨备高位