华福证券：电子：半导体系列跟踪：存储/模拟/SoC业绩驱动股价，算力板块持续坚挺

过去两周费半指数、台湾半导体指数触底上扬，申万半导体指数企稳复苏。（1）半导体全行业表现：过去两周（0422-0430）费城半导体指数、台湾半导体指数触底后一路上扬，4.26日收盘费半已重新突破4700点。过去两周（0422-0430）申万半导体指数从3000点左右逐步增长到3300点左右。（2）A股半导体细分板块表现：上周模拟芯片设计板块涨势较好，4.30日相较于4.19日收盘价上涨+12%；半导体材料、数字芯片设计、封测、设备涨幅次之，涨幅均高于5%。 23Q4以来，历经两轮估值峰谷后，各细分板块再次来到估值低位。（1）从成交额来看，过去两周（0422-0430）A股半导体板块成交额整体增长，4.29日已突破400亿大关，占A股总成交额比重达4%，总体趋势趋稳。（2）根据PE估值来看，过去两周（0422-0430）A股半导体板块PE（对应次年）倍数有所下滑，4.30日收盘半导体材料、设备、封测、设计板块PE（对应次年）分别为35、33、21、38倍。 云服务厂商集中披露24Q1CapEx情况，从云厂商指引看算力需求持续乐观。各云服务厂商预期CapEx投入较为强劲，给出同环比持续扩张