华福证券：电子：算力系列跟踪-台积电订单预期持续引人瞩目，OpenAI加码打造10万块GB200超算

投资要点： 本周国产算力板块大涨，数据中心硬件板块出现回调。（1）CPU/GPU板块：本周7/16日国产算力板块整体大涨，其中寒武纪涨停，海光信息+8.11%，龙芯中科+7.73%。我们关注到此前6/18日，郑州人工智能计算中心开工建设。施工周期为2年，全部建成后可支撑运算峰值30000P算力规模，将成为全省最大的智算中心。近期政府&运营商算力需求密集催化，建议持续关注。（2）数据中心硬件:产业链相关标的大多处于回调阶段，其中天孚通信-6.56%，沪电股份-10.66%。市场或担心光模块被加征关税，新易盛相关人士回应称，暂时没有相关详细规定或者通知出来，但是确实有一些因素影响，包括未来美国大选等都对此有不确定影响。 一、数据中心硬件 AI需求应用旺盛，英伟达或将Blackwell芯片投片量上调25%。7月15日，据《经济日报》报道，近期供应链传出消息称，台积电近期准备开始生产英伟达（NVIDIA）最新Blackwell平台构架绘图处理器（GPU），英伟达应客户需求强劲，对台积电4nm的投片量增加了25%。业界人士透露，亚马逊、戴尔、Google、Meta、微软等国际大厂都将导入英伟达B