川财证券：科技行业物联网2021年第二季度和4月投资策略：加配PEG合理的科技标的，重点布局集成电路和智能模组

最新观点我们认为：中国制造的转型升级是在数字化驱动经济增长的模式下进行的，而创新是数字经济时代推动经济增长的根本手段，数字化趋势下制造业转型升级的路径依赖则应遵循：自动化、数字化、网联化和智能化的方向和阶段。国家新基础设施投资（新基建）战略带来的数字产业投资机会是未来最有前景的投资方向，而广义物联网是数字经济的根本基础设施，也是新基建的根本框架。我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展，投资机会的把握则需要考虑物联网落地节奏以及投资方向的确定性。第二季度观点：汽车电子、加密货币推动全球电子产业需求上行以及过去几年晶圆和芯片产能投资不足影响产业供给，集成电路产业供需关系偏紧，多个产品涨价预期强烈。建议重点布局集成电路（传感器、MCU、分立器件等）产业链，重点关注那些产业链布局完善的IDM企业。国内5G以及低速广域网布局加速，建议继续关注下游布局赛道卡位较好的通信和射频模组板块。各大厂商加紧物联网在国内应用加速应用，重点布局国家加大支持以及商业应用领先的工业互联网、车联网、智能物流和智能零售等行业。我们建议近期重点关注感知层的传感器和MCU板块，传输层的射频模组和通信模组板块，平台和应用